Фото: uralinform.ru

Инвесторы, располагающие суммой от 5000 рублей, получили возможность вложить деньги в продукты. Завтра начинается размещение паев ПИФ «Газпромбанк — мировая продовольственная корзина». Это первый российский паевой фонд, который будет инвестировать в рынок сельхозтоваров. Цены на продовольствие в мире продолжают оставаться высокими.

Он интервальный, зарегистрирован как фонд фондов УК «Газпромбанк — управление активами». Согласно инвестиционной декларации в его активах могут быть деньги, долговые инструменты, паи отечественных и зарубежных фондов и расписки на них . «Практически все средства фонда будут размещены в 12-18 западных биржевых фондах (ЕТF) пассивного управления, напрямую инвестирующих в контракты на сахар, пшеницу, сою, кофе, хлопок, мясо и др.», — говорит гендиректор «Газпромбанк — управление активами» Александр Пчелинцев, обещая пересматривать структуру портфеля «нечасто, примерно раз в квартал».

По словам Пчелинцева, отобранные для нового фонда ETF будут номинированы в долларах, евро и швейцарских франках, что обеспечит валютную диверсификацию активов в дополнение к разнообразию видов продукции. Комиссия УК — 3% от среднегодовой стоимости чистых активов.

Фонд, по его словам, создан по просьбе клиентов, желающих в пору потрясений добавить в свои портфели кроме традиционных фондов акций и облигаций альтернативные «товарные» бумаги, не связанные напрямую с фондовым рынком. Рынок сельхозтоваров — еще и средство защиты от инфляции, добавляет Пчелинцев.

Существующие способы вложений в сельхозпродукты требуют наличия либо крупных сумм, либо большого профессионализма. После кризиса многие инвесткомпании начали предлагать структурные продукты, позволяющие зарабатывать на изменении цен на сельхозпродукцию. БКС сейчас предлагает ноты на кофе, сахар и пшеницу — по отдельности, а также на корзину, в которой соя, сахар, пшеница и кукуруза; «Норд-капитал» — на ETF сельхозтоваров PowerShares DB Agriculture Fund. Минимальная сумма таких инвестиций — миллионы рублей.

Другой вариант — самостоятельно покупать доли «продовольственных» ETF, играть на фьючерсах и опционах на сельхозпродукцию. Это возможно лишь на западных площадках, работа на которых требует опыта и специальных знаний. На наших площадках торговля сельхозтоварами слабо развита, сетует менеджер департамента структурных продуктов ФГ БКС Антон Плясунов.

Управляющий директор УК «Тройка диалог» Антон Рахманов называет вложения в сельхозпродукцию одной из самых интересных «защитных» инвестиционных идей, поскольку цены на продовольствие слабо коррелируют с другими товарами (нефтью, драгметаллами) и фондовым рынком. Гендиректор компании «Капиталъ управление активами» Андрей Гриценко советует инвестировать в такой фонд не менее чем на три года.

Цены упали, но остались высокими

Индекс продовольственных цен ФАО упал в октябре до минимальной отметки за последние 11 месяцев, он снизился на 4% или 9 пунктов с аналогичного показателя в сентябре и составил 216 пунктов. Тем не менее, цены в целом выше, чем были в прошлом году и остаются волатильными, заявила в начале ноября ФАО.

На снижение индекса повлияло снижение мировых цен на зерно, масличные культуры, сахар и молочные продукты. Цены на мясо снизились в меньшей степени, чем другие продукты питания. Однако ноябрьский индекс ФАО продемонстрировал, что цены в прошлом месяце были на 5 % выше, чем за аналогичный период в прошлом году.

Улучшение прогнозов по предложению некоторых продуктов питания и неопределенность относительно глобальных экономических перспектив оказывает давление на снижение международных цен, однако, в какой-то мере, оно сглаживается, устойчивым спросом в странах с развивающейся рыночной экономикой, где экономический рост остается стабильным.