В наше время термином «лизинг» никого не удивишь. Однако в чем заключается эта операция, каковы ее возможности и преимущества, знают еще далеко не все. А ведь для многих компаний, занятых в упаковочной отрасли именно лизинг может стать своего рода «палочкой-выручалочкой». PakkoGraff обратился к специалистам — крупным лизинговым компаниям — с некоторыми основными вопросами касательно лизинговых сделок. Надеемся, что их ответы помогут читателям лучше разобраться в возможностях сотрудничества с банками и вывести свой бизнес на новый уровень.

Сегодня на наши вопросы любезно согласился ответить гость журнала PakkoGraff генеральный директор ООО «Лизинговая компания ММБ» Антон Эдуардович Купринов.

Охарактеризуйте, пожалуйста, операцию лизинга: в чем она заключается, чем отличается от, например, кредита?

В общем и целом лизинг — это финансовая аренда. По определению законодательства, это инвестиционная деятельность, связанная с приобретением и передачей оборудования во временное владение и пользование. Суть в том, что в отличие от кредита, где клиент получает деньги и может потратить их как на приобретение основных средств, так и на что-то еще, при заключении лизинговой сделки финансовый институт сам приобретает объект и передает его в пользование клиенту. В течение срока лизинга клиент производит лизинговые платежи и выкупает объект.

Расскажите, пожалуйста, о Вашей компании, о ее достижениях в сфере лизинга. Чем привлекательно сотрудничество именно с вами? Какова специфика условий, которые вы предлагаете? Клиентам, занятым в какой сфере деятельности сотрудничество с вами представляет наибольший интерес?

Если говорить о наших достижениях и преимуществах, то я бы выделил следующее. Во-первых, мы открыли ряд рынков, то есть нашли для себя сегменты, в которых оказались если не пионерами, то одними из первых — точно. В первую очередь это финансирование железнодорожного транспорта и подвижного состава и полиграфии. Сделки, связанные с железнодорожным транспортом, занимают первое место по количеству заключаемых нами — порядка 40%. Для нашего банка, Международного Московского банка, «ЛК ММБ» открыла новый канал продажи услуг по финансированию — это работа с поставщиками оборудования: заключая с ними сделки, мы привлекаем партнеров не только для себя, но и для банка в целом — многие становятся клиентами по другим продуктам банка. Важно, что мы стали развивать региональный бизнес, причем очень успешно.

Особенно на сегодняшний день мы довольны петербургским проектом: это очень успешно работающее подразделение компании. То, что мы широко представлены в регионах — наше неоспоримое преимущество. «Лизинговая компания ММБ» активно работает в регионах как самостоятельно, так и в партнерстве с нашим банком. Уже сейчас функционирует порядка 19 филиалов и представительств в Санкт-Петербурге, Омске, Самаре, Челябинске, Ростове и других городах России. Нам удалось нарастить серьезный, высококачественный лизинговый портфель. Касаемо специфики предлагаемых условий я хотел бы отметить, что существуют различные группы лизинговых компаний. Мы попадаем в ту группу, которая принадлежит банкам с иностранным участием. У всех этих компаний приблизительно одна ценовая политика, одни ценовые условия.

Как развивается лизинг в России? Какие изменения свойственны ему в последние пару лет?

Рынок лизинговых услуг очень бурно рос с момента его появления в России: его рост достигал порядка 40–50, а по некоторым данным и 60% в год. В последние же полтора-два года развитие рынка сильно замедлилось, и больше всего это связано со сложной налоговой обстановкой в лизинге. К сожалению, налоговые службы очень подозрительно относятся к лизинговым компаниям, полагая, что целью их существования является незаконное хищение налога на добавленную стоимость из Госбюджета. Таким образом затрудняется развитие бизнеса, потому как учащаются случаи отказа в возмещении НДС практически всем лизинговым компаниям. Основной причиной того, что лизинг у нас в стране не развивается должным образом, на мой взгляд является то, что в ряде государственных структур лизинг считают инструментом отмывания денег, а не финансирования.

Хотя высшее руководство периодически говорит, что именно через лизинг надо решать проблемы обновления основных средств. Лизинг в России — продукт пока еще не массовый, а «индивидуальный» в том плане, что в основном каждая сделка моделируется под определенного клиента, она связана с взаимоотношениями непосредственно с этим клиентом. Нельзя устроить распродажу лизинговых продуктов, поэтому каждый раз о сделке, о размере аванса, размере процентной ставки договариваются в индивидуальном порядке. То есть пока в России такой специфический продукт как лизинг, скажем так, «не продается в супермаркете, а шьется в ателье».

Но это поменяется очень быстро. Уже сейчас есть стандартизированные продукты лизинга — автотранспорт, например, где одни ставки, одни размеры аванса, одни требования. Говоря о развитии лизинга в России, нельзя не отметить, что доходность лизинговых операций сейчас гораздо ниже, чем была пять — шесть лет назад. Основная причина чему — рост конкуренции: рынок стал более широким, операция — более распространенной, продукт перестал быть диковинкой. В дальнейшем этот процесс, думаю, только усугубится, но вместе с этим увеличится массовость клиентских баз. То есть работа банков будет оправдываться за счет массовости сделок, а не их доходности.

Лизинг в регионах России, каковы его условия и особенности?

Лизинг очень по-разному представлен в регионах России. Где-то компании привыкли работать через лизинг, а где-то — нет. И зачастую приходится приучать клиентуру, рассказывать, что такой продукт есть и им выгодно пользоваться. Чтобы войти на региональный рынок и быть хорошо представленными, надо быть очень быстрыми. Быстро собирать информацию, получать одобрение кредитного комитета и готовить документацию, заключать сделки. Вопрос скорости оформления сделки очень важен повсеместно, а особенно в регионах. Регионы менее избалованные, там низкие процентные ставки, а мы более конкурентоспособны, чем местные лизинговые компании. С удовольствием сотрудничаем не только со столичным бизнесом, в наши планы входит дальнейшее расширение по регионам. На самом деле региональные предприятия более открыты для общения, для информирования, нежели московские крупные компании, которые по определению более закрытые и, скажем, «сложные». Со многими региональными компаниями проще иметь дело, чем с московскими и петербургскими.

По статистическим данным сейчас основные «потребители лизинга» —мелкие и средние компании. Согласны ли Вы с этим? Почему так происходит?

Да, это, пожалуй, так. Непосредственно наша компания на данный момент производит переориентацию на работу с малым и средним бизнесом, хотя продолжаем работать и с крупными игроками. Все дело в том, что многие компании, став крупными и открытыми, уже не так заинтересованы в лизинге: им удобнее получать финансирование через какие-то более простые инструменты, как облигации и так далее. Так что в будущем основными клиентами лизинговых операций будет, безусловно, малый и средний бизнес: с лизингом проще начинать бизнес, осуществлять, к примеру, первичную покупку оборудования. Банку проще решиться на сотрудничество через лизинг: объект в этом случае находится в его собственности, чего не происходит при выдаче кредита — тут риски больше.

Кредит или Лизинг? В каком случае стоит отдать предпочтение тому или иному?

Преимущества лизинга или кредита — вопрос, который для себя решает финансовый директор и главный бухгалтер каждой отдельно взятой компании, в зависимости от привычек, своей степени прозрачности. Если компания рентабельная, ей требуется постоянное обновление средств и приходится из этой высокой рентабельности платить большой налог на прибыль, то для нее лизинг выгоднее. Потому что в этом промежутке времени придется меньше платить налог на прибыль и налог на имущество. Если у компании нет такой цели, то проще, наверное, взять кредит. Хотя даже таким фирмам банки стараются предлагать лизинг в случае их непрозрачности. Для ряда отраслей лизинг исключительно нужен: часть бизнесов можно финансировать только через лизинг, потому что они более рискованные, и кредиторы таким образом обеспечивают себе преимущество при возможных проблемах. Это те отрасли, где компании не прозрачны и есть вероятность банкротства.

Что можно сказать об условиях лизинга на Западе и в России? Каковы отличия, в чем сходства?

Лизинг появился в развитых странах в 50-е годы, а у нас только в конце 90-х. Это уже говорит о различиях в степени развитости. Хотя если посмотреть на темпы развития лизинга в разных странах, то Россия по объему сделок уже сегодня — 11-й рынок лизинга в мире, и это очень неплохие цифры. Но, к сожалению, доля лизинга по оценкам в финансировании и приобретении основных средств у нас очень мала — менее 5%, а в развитых странах явно больше — в среднем 30%, а порой и до 50%. В Европе широко распространено финансирование населения через лизинг по приобретению легкового автотранспорта. У них нет такого автокредитования, как у нас, потому что у них есть лизинг. И это кардинально отличает ситуацию в нашей стране от ситуации за рубежом: в России лизинг существует для предпринимательских целей, в развитых странах — для приобретения предметов потребления. За рубежом, если говорить о странах с развитой экономикой, лизинг — стандартизированный, простой и понятный продукт, а у нас есть еще много пробелов и непонятных вещей в налоговом и бухгалтерском законодательстве, многое необходимо урегулировать.

Какой процент в структуре лизинговых услуг занимает фасовочно-упаковочное оборудование? Прогрессирует ли эта цифра?

Достаточно большое число наших клиентов — упаковщики. Такое оборудование — это очень ликвидное имущество, которое долго служит, и лизинговые компании имеют много аргументов, чтобы уговорить кредитный комитет оформить сделку. В упаковочном бизнесе легче получить оборудование по лизингу, и это хорошая, на мой взгляд, возможность выходить из тени — легализовывать и обелять свой бизнес: лизинговые платежи относятся к себестоимости, и можно абсолютно законным образом, комфортно анализировать свои налоги. Появляется стимул выводить часть бизнеса из тени, а это всегда приятно.